工业以母机为主的高端制造行情才刚刚开始

工业以母机为主的高端制造行情才刚刚开始

1、以工业母机为主的高端制造业板块大行情，从上周五才刚刚开始，行情结束至少要到年底去了。因为不管是去年抱团股的低端白酒，锂电，芯片，光伏，头部医药，军工六大板块炒作时间周期看，都没有低于4个月整的；今年三月底开始，又继续炒作锂电，芯片，光伏三大热门板块一轮，也到 8月初才基本结束。凡是大板块的大行情，从2015年股灾后崇尚价值投资开始，崇尚业绩和业绩增速开始，任何情况下都没有低于4个月，一般都是一年半以上。锂电，光伏，芯片，其实从去年到今年已经炒作几轮总共一年半多了； 2016年--2018年1月份的那50只蓝筹股炒作也是2年多； 2018年10月中旬到2020年5月初，星网锐捷，浪潮信息等主流科技股的炒作周期，也没有低于一年半。因此这次工业母机为主的高端制造业板块炒作，任何情况下短周期都不会低于4个月，之后可能休息一两月甚至三月，再之后明年必然继续再炒作一轮，整个工业母机大类炒作长周期，任何时候都不会低于一年半！！！之前几月的中药，浪潮信息等科技股，氢能源板块，和一两周前券商，保险，地产涨了一下，以上四次我都认为是脉冲行情，结果都证实了；但这次工业母机大类炒作，我认为是大行情，行情涨幅和周期都不会低于锂电池板块，略低于芯片和光伏。

2、不过说一下，不管是任何热门板块炒作，里面凡是亏损的，年报就几分钱，一毛钱，2毛钱以下的微利股，业绩不增长的股，我都不建议碰！中报业绩下滑的如崇达技术，博威合金等我也不建议碰，机器人这个股最近一月也涨了不少，从游资参与情况看，可能还会继续涨点，但这样微利的票，我从来不主张参与，华东数控和华中数控这两天暴涨，属于标准的工业母机概念股，但这样亏损或微利的票，你要参与游资的炒作那是你的事情，我刘浪十年博客从来不主张参与。工业母机是个新起来的超大概念，超大行情的板块，但一样必须坚持价值投资，必须坚持动态市盈率投资。我认为市盈率是判断股票的唯一标准，一些人自作聪明认为不是，那是你的事情，我刘浪认为是，不过市盈率标准，即使对同一个票，不同时期，不同业绩增速时，都需要做动态调整，这个市盈率标准不是死的！任何高于 50倍或55倍市盈率的票，我都不建议再参与，管你什么板块，行稳致远才是正道。不然可能你最近一两年凭运气赚钱，之后三四年凭实力赔出去。

3、这轮工业母机概念，我上篇文章列出国家工业目录里工业母机大类包括九个中类，八个小类，总共50个小类行业（大家可以去看一下），我个人归纳主要是（1）围绕数控机床的所有零配件，成套设备，（2）发动机及零配件，（3）发电机及零配件（4）压缩机及零配件（5）电机及零配件（6）机器人及零配件（7）自动化生产线全套设备及附属，主要以上七大类。

这个大类里面所有的票，我预计年底时，你再也看不见任何一只低于 35倍动态市盈率的票了，不信我们年底来看，目前这个板块处于 20倍--30倍之内的票多如牛毛，一些甚至目前还低于20倍，所以这个板块的行情才刚刚开始，希望大家好好珍惜。

4、整体来说，工业母机这个大类的任何票，年底不会低于35倍市盈率，里面稍微技术含量高点的，属于行业第一的龙头，市盈率可能会炒作到50倍--55倍之间，我感觉绝对不会低于50倍。因为任何热门板块炒作时，都会比平时正常估值多很多倍，就像本身应该长期处于20--25倍估值的贵州茅台，海天味业，之前被疯狂炒作到 60倍，80倍一样道理，最后还是得回归正常估值。所以工业母机板块中的龙头个股，如果年底炒作到了55倍--60倍时，希望你撤离，比如杭氧股份年底涨到50倍市盈率以上（约60元）时，则也需要短线撤离（我不持有它）；比如海天精工也属于数控机床龙头，其实从去年到今天已经涨了3.2倍了, 这次中报业绩扣非后是 0.27元，预计全年业绩可能在 0.6--0.7元之间，我们取0.65平均数，则55倍市盈率股价约 35.7元左右，目前27元，那么再涨8元左右，则这个票短期就面临稍大的调整或长时间的休整一下。因此决定股价最终到什么位置的一定是市盈率估值，任何世界股市个股都不会例外！当然有时冲的时候有些泡沫是允许短期存在的，但中长期都无法摆脱中枢估值，海天精工的中枢估值未来一年是 45倍左右。因此这轮涨的时候可以冲到55倍甚至60倍市盈率，但最后会跌回45倍做长期平台整理，再之后就看明年业绩是否继续大增还是减少，决定明年的股价估值了。其实估值体系怎么做，怎么调整，我过去十年博客已经说过好几次，但我现在比较保守了，不愿意再在博客里把自己建立了16年的完整估值体系给大家讲，因为人都是自私的，我总结了十几年，在16年前建立完整和随机应变的估值体系后，最近十几年，我几乎没有发生过重大亏损的事情。这也是我几乎瞧不起中国绝大部分大咖或知名基金经理的原因，因为茅台2600元时，都61倍动态市盈率了，为什么那些基金经理还不卖，简直疯了吧，目前茅台调整还远没有结束，今天都还有38倍市盈率，太高了，先回到30倍再说后话。

好了，今天就聊到这，我要上班去了，大盘来说，不要看昨天大涨了，就是平衡，难以持续大涨，但个股会表现活跃，尤其工业母机大类的股票，今天会继续大涨。