露天煤业公司分析

露天煤业公司分析

露天煤业是亚洲最大的现代化露天煤矿，煤炭储量丰富。易开采。而且公司地理位置也得天独厚。供应着中国广大北方的煤化工企业，原煤发电企业，原煤供热企业。而且长期供需偏紧。公司如今拥有一整套的产业链，又进一步提升了企业价值。再看现在的经营数据

营收18年82.3亿元、17年75.8、16年55亿元

扣非净利18年19亿元、17年17、16年8亿元

现金流净额18年18亿元，17年21、16年15亿元有息负债率18年66%、17年65%，16年72%。企业的期未现金及现金等价物17亿元多点，企业营收和净利同比稳步增长，现金流有点差，和他近期并购有很大关系。企业的有息负债率偏高。偿债风险有点大。这些是我看他的近期风险所在！而做为基础原料的煤炭却和我们生活息息相关。在未来相当长的时间里还是离不开他的。天气渐渐的变冷，北方开始供暖，原煤的需求越来越多，公司的利润也在不断加大。

回头我们看看现在的股价，月K线也在相对低位，如果你想投资他，可以用自己的预期收益率来确定买入价格，再结合市销率，市净率、Peg来来估一下估值是否便宜。要是价格合理，有吸引力。就分批建仓，熊市未期用倒金字塔式建仓法，具体买入金额和次数自己决定。越跌越买，设好止盈位和投资时间期限，因为此类票没有太的发展前景，只有短期结构式行情，看多家券商研报，预期明年每股收益1.3元。除以我想要的预期收益率10%，在13元以下理论上就可以逐渐买入了！但考虑到券商研报的水份，我们再打个6折是8元以下才开始买入。而现在是8.16元

所以这个指标基本达到了我的要求了。市净率0.99，市销率1.67。市盈率TTM6.6，预期增长率7%。净资产收益率12.9（当前）。peg也还行，基本小于1。不过peg不怎么适合周期股，但适合不是更好吗？股东人数也在逐渐减少，筹码开始聚集，

社保等长期资金以进入，股息率也基本在5%了。这些指标多维度产生了共振。风险基本不大，以年为单位，保守估计获得我预期收益率还是大概率的事情！以上没有深入分析，只是从浅表来说说，不构成你投资依据。好了！如果你也喜欢投资，欢迎大家关注我的微信公众号 “看长一点”和我交流讨论，因本人公众号文末留言功能暂未开通，欢迎私信我。